Что такое альткоины? Руководство для начинающих

Крипторынок - это огромный финансовый рынок, и на данный момент он предлагает инвесторам доступ к определенным продуктам, включая криптовалюты, нефункционирующие токены и биржевые фонды, а также другие возможные технологии, связанные с децентрализацией. Но так было не всегда, потому что в 2009 году крипторынок состоял только из Биткойна, флагманской криптовалюты.

 

Сегодня вы можете получить в свои руки все виды криптовалют, такие как Ether, Dogecoin, Litecoin, XRP и многие другие токены, которые легко доступны для инвестиционных возможностей всем инвесторам. Все криптовалюты, которые принимают Bitcoin, известны как альткоины, потому что это альтернативы Bitcoin, имеющие обширную механику, которая отличается от Bitcoin, или это может быть разница характеристик, которые они разделяют с Bitcoin.

Основные различия между биткоином и альткоинами

 

Каждый альткоин отличается от биткоина либо по нескольким аспектам, либо по целому ряду аспектов. Именно поэтому они известны как альтернативные биткоину криптовалюты. Некоторые из них могут иметь различия в механизме консенсуса, который используется для создания блоков и подтверждения транзакций на отдельных блокчейнах этих различных криптовалют.

 

Между ними также могут быть различия в плане наличия дополнительных возможностей по отношению к одной и другой, и некоторые из них либо происходят, либо отличаются от Биткойна в плане смарт-контрактов или транзакций по низким ценам.

 

Согласно последним данным, полученным от CoinMarketCap, существует около 14 000 различных криптовалют, и из них биткоин и эфир составляют около 60% общей рыночной капитализации криптовалютного рынка. Что касается остальных 40%, то их составляют альткоины. Большинство альткоинов происходит непосредственно от биткоина, либо копируя инфраструктуру блокчейн-криптовалюты, либо некоторые ее характеристики.

 

Но общим знаменателем всегда является децентрализация, независимо от того, какой тип или форма криптовалюты разрабатывается или выходит на рынок. Движение цен многих альткоинов довольно тесно связано с траекторией биткоина, но, по мнению многих криптоаналитиков, появление новых рынков для этих так называемых альткоинов поможет им в будущем изолировать свое движение цен от биткоина.

Есть ли у альткоинов преимущество перед биткоином?

 

Биткоин, без сомнения, является первой из криптовалют и цифровым активом, который подарил миру идею децентрализации и одноранговой финансовой системы. Все транзакции, происходящие в сети биткоина, записываются в режиме реального времени в виде блоков, так что каждая транзакция эффективна и максимально безопасна. Что касается других альткоинов, то они используют ту же или несколько иную технологию для обработки транзакций или хранения огромных массивов необработанных данных в своих блокчейнах. Любой альткоин может стать следующим биткоином, если он сможет обеспечить недорогой способ осуществления цифровых транзакций.

 

Одно из основных различий между биткойном и другими альткоинами заключается в том, что биткойн использует совершенно другой алгоритм консенсуса, известный как "доказательство работы", который является чрезвычайно интенсивным с точки зрения потребления энергии, а также требует много времени. Именно по этой причине Элон Маск был вынужден отказаться от поддержки биткоина, потому что его майнинг накладывает столько негативных последствий на нашу окружающую среду, и Маск не должен поддерживать такое поведение.

 

Вдобавок ко всему, возможности смарт-контрактов у биткойна также практически нулевые, что делает его крайне урезанной возможностью для современных инвесторов, которые в основном ищут смарт-контракты и развертываемый блокчейн, чтобы помочь им со всеми переходами, связанными с этим, Биткойн здесь совсем не блещет.

 

Можно сказать, что другим альткоинам крупно повезло, потому что Биткоин уже использовал механизм консенсуса "доказательство работы", и он не был прочным, поэтому, чтобы сделать свой собственный блокчейн более выгодным, многие альткоины перешли на алгоритм консенсуса "доказательство доли". Это минимизирует использование энергии и, в то же время, не является очень длительным процессом для подтверждения новых транзакций и разработки блоков на блокчейне.

 

Многие криптовалюты, включая Ether, имеют конкурентное преимущество перед Bitcoin, потому что до любой криптовалюты существовал только Bitcoin, и каждый альткоин, появившийся после Bitcoin, изучал его кратко и тщательно, чтобы понять проблемы, связанные с масштабируемостью и устойчивостью.

 

Они были достаточно умны, чтобы внедрить изменения в свой собственный блокчейн, чтобы не повторить то же самое. Поэтому, создав уникальное преимущество для себя, эти альткоины добились успеха в развитии отдельного рынка для себя и привлекли некоторых институциональных инвесторов, которые видят ценность в их действиях и в том, что они обозначают.

Типы альткоинов

 

Существует множество видов альткоинов, и они также могут различаться между собой, не говоря уже о различиях с биткоином, с точки зрения их функциональных возможностей и действий, которые они могут выполнять.

 

Во-первых, есть криптовалюты, которые действуют как простые денежные токены и могут торговаться в режиме реального времени, как и биткоин; есть другие, которые можно только добывать, некоторые являются стейблкоинами, то есть токенами, выпущенными государством, а некоторые даже являются защитными токенами, что означает, что ими можно торговать только как ценными бумагами, например, на фондовом рынке. Существуют различные виды криптовалют, и если вы хотите глубже разобраться в них, то взгляните на эти захватывающие типы.

Основанные на майнинге

 

Как и предполагалось, эти токены могут быть добыты только в процессе майнинга, и они не предоставляются людям в первую очередь, например, в форме ICO или первичного предложения монет. XRP - прекрасный пример предварительно добытой монеты, что означает, что такие токены уже доступны и распространяются среди людей еще до их появления на криптовалютном рынке.

 

С другой стороны, токены, основанные только на майнинге, по-прежнему используют алгоритм консенсуса "доказательство работы", в котором для разработки блоков решается ряд сложных математических уравнений, и, в свою очередь, происходит майнинг новых токенов. Перечислим несколько токенов, относящихся к этой категории, - Litecoin, Monero и ZCash.

Стабильные монеты

 

Стабильные монеты вводятся в основном различными государствами, которые хотят иметь контролируемое преимущество в использовании децентрализации, которую представляет каждая криптовалюта. Торговля криптовалютами - это очень рискованный бизнес, потому что в нем присутствует волатильность, что не очень хорошо для конечных инвесторов. Стабильные монеты, с другой стороны, обеспечивают неизбежное решение этой проблемы, поскольку их стоимость привязана к другим активам, таким как фиатные валюты, драгоценные металлы и даже другие криптовалюты.

 

Это не устраняет волатильность из уравнения, но помогает последовательно снижать ее. Эти активы должны работать как резерв для инвесторов, если основная криптовалюта или стейблкоины, в которые они вложили средства, потерпит неудачу или столкнется с проблемами. Перечислим некоторые из самых невероятных стейблкоинов - это Tether, USDT, DAI и USDC. Эфир становится реальным претендентом на размещение этих стабильных монет на своих блокчейнах в будущем благодаря внедрению определенных технических возможностей в свой блокчейн.

Токены безопасности

 

Токены безопасности также похожи на обычные ценные бумаги, которые часто торгуются на фондовом рынке, но есть небольшое отличие, которое заключается в том, что они являются цифровыми по своей природе. Токены безопасности подобны обычным акциям, и часто обещают капитал в форме собственности, который предоставляется владельцу, а в некоторых случаях они даже имеют право на выплату дивидендов. Эти токены ценных бумаг отличаются пониженной волатильностью, поэтому многие инвесторы предпочитают вкладывать в них свои деньги.

 

Тенденция к выпуску защитных токенов и торговле ими находится на подъеме, потому что есть обычные инвесторы, которые просто не стали бы работать с криптовалютами из-за общей волатильности, которой они обладают. Эти защитные токены предоставляют таким инвесторам возможность получить в свои руки токены, которые напрямую связаны с некоторыми из наиболее известных криптовалют.

Мемные монеты

 

Как следует из названия, эти монеты-мемы вдохновлены шуткой или глупым взглядом на некоторые из наиболее признанных криптовалют. Некоторые из этих монет-мемов достигли популярности за очень короткий промежуток времени благодаря тому, как хорошо они были восприняты людьми, и тому, что многие криптоинвесторы и розничные инвесторы сыграли свою роль в том, чтобы сделать их выверенным выбором для людей. Элон Маск также относится к числу таких криптоинвесторов, который всегда старается сделать все возможное, чтобы привлечь внимание инвесторов к Dogecoin.

 

Он не только ранее говорил о монете-меме Dogecoin и токене Shiba Inu, но и повлиял на них. Благодаря его твитам цены на оба этих токена сильно выросли, и даже сейчас, когда он публикует твит в поддержку любого из этих токенов, люди просто сходят с ума по ним, и бычий рост обычно сопровождает данный токен.

Утилитарные токены

 

Это токены, которые используются для предоставления услуг пользователям в сети, отсюда и название "полезные токены". Пользователь может использовать их для оплаты сетевых сборов, приобретения других услуг или получения вознаграждений.

 

Эти токены несколько отличаются от токенов безопасности, поскольку в них нет дивидендов, которые выплачиваются пользователю, а также отсутствует доля собственности. Filecoin - уважаемый токен полезности, который используется для приобретения места для хранения данных в потенциальной сети, и это идеальный пример того, что такое токен полезности или как он работает.

Стоит ли рассматривать альткоины как серьезную инвестицию?

 

Альткоины еще очень свежие и новые, потому что все они были представлены после биткоина, который является флагманской криптовалютой на криптовалютном рынке. Поэтому вы можете себе представить, что у биткойна более богатая история, чем у всех существующих альткоинов, потому что он старше почти на 10-12 лет и был основой децентрализации.

 

С другой стороны, альткоины постепенно входят в список криптовалютного рынка, и их присутствие многократно увеличилось за последние десятилетия, а некоторые из них даже смогли привлечь множество розничных инвесторов для инвестирования в них. Но это только розничные инвесторы, а не институциональные, и поэтому их способность влить капитал в рынок альткоинов для создания достаточной ликвидности вызывает сомнения.

 

Чрезвычайно тонкие инвестиции и серьезный недостаток регулирования играют не очень хорошую роль для альткоинов, но все же надежда есть, поскольку их производительность постоянно растет по сравнению с биткоином, который не смог удержать свою цену и производительность на криптовалютном рынке после пандемии COVID 19 и последовавшей за ней инфляции.

 

Еще одна проблема, которая становится довольно существенной, почему инвесторам пока не стоит рассматривать альткоины, связана с тем, что криптовалютный рынок еще не созрел. В прошлом было предпринято несколько попыток создать окончательную нормативную базу, которая предложила бы инвестиционные критерии для криптовалют и метрики для их оценки, но пока это так и не удалось воплотить в жизнь.

 

Известно множество случаев, когда криптовалюты были чрезвычайно популярны, когда они только начинали торговаться, но в конце концов их признали мертвыми, поскольку они не смогли получить достаточную поддержку со стороны институциональных инвесторов и поэтому не могли быть допущены к торговле.

 

Единственными подходящими инвесторами на рынке альткоинов будут те, кто готов вложить свои деньги в чрезвычайно новый рынок, который все еще развивается и примиряется с самим собой, и у них также не должно быть проблем с возникающей волатильностью, которой обладает криптовалютный рынок.

 

Итак, если перечислять сильные стороны альткоинов, то это лучшие альтернативы биткоину, потому что они изучили недостатки флагманской криптовалюты и смогли усовершенствовать свой блокчейн и общий механизм действия. Многие альткоины набирают большую популярность среди институциональных инвесторов и тем самым обеспечили себе будущее место на высоком столе криптовалютного рынка.

 

Существует широкий спектр альткоинов, что дает инвесторам возможность взять любой из них и использовать либо для инвестирования, либо для других определенных функций, для которых эти криптовалюты предназначены.

 

Очевидной слабостью этих альткоинов является меньший объем рынка по сравнению с Биткоином и, следовательно, меньшее общее впечатление на криптовалютный рынок. Отсутствие регулирования и достойных рамок того, как инвесторы должны работать с этими криптовалютами, а также низкая ликвидность также являются постоянной проблемой для этих альткоинов. Их цены, в результате, могут быть более волатильными по сравнению с Биткойном, и они также предполагают большую вероятность потерь по сравнению с главной криптовалютой.

 

Существует множество токенов альткоинов, и каждый из них имеет свое применение, но порой становится крайне сложно отличить эти альткоины по их применению, что, в свою очередь, делает инвестиционные решения более трудными и утомительными. Не говоря уже о том, что есть различные альткоины, которые сейчас мертвы, но они были чрезвычайно популярны в то время, когда ими начали торговать, однако их конец не был игривым зрелищем.

Будущее альткоинов

 

Будущее рынка альткоинов можно проследить на примере денежной практики 19 века, которая имела место в Соединенных Штатах. В то время в обращении находилось множество валют, некоторые из них были обеспечены вкладами золота в казначейство, например, золотые сертификаты, а банкноты США использовались для финансирования гражданской войны, которую в то время поддерживало правительство. Местные банки в то время печатали свою собственную валюту.

 

Вся ситуация была несколько запутанной, перед народом разыгрывалось множество финансовых инструментов. Это порождало путаницу и затрудняло принятие окончательного решения о вхождении в бизнес с тем или иным активом. Поэтому все объединилось в виде долларов США, и по сей день американский доллар остается активной фиатной валютой в США.  Ситуация с альткоинами не отличается от наличия финансовых инструментов в 19 веке. Но вполне вероятно, что из того множества альткоинов, которые в настоящее время котируются и торгуются на криптовалютном рынке, выживут лишь несколько, и это, скорее всего, будут те, которые имеют сильное практическое применение и к которым больше обращаются инвесторы и люди на постоянной основе. Для инвесторов и трейдеров, которые стремятся диверсифицировать свой портфель на криптовалютном рынке, альткоины предоставляют им недорогой и колоссальный способ сделать это.