Золото против биткоина: во что лучше инвестировать?

Стоит ли вам инвестировать в развивающийся актив, такой как биткоин, или в традиционную "тихую гавань", такую как золото?

 

По мере роста инфляционного давления инвесторы беспокоятся о том, что стоимость их денег будет снижаться.

 

Держать золото в своем портфеле может быть одним из способов инвестирования для защиты покупательной способности, но есть и альтернативный класс активов, который в последние годы набирает популярность: криптовалюты.

 

Поскольку и институциональные, и розничные инвесторы вкладывают средства в биткоин, вы, возможно, сомневаетесь, есть ли место этому новому цифровому активу в вашем инвестиционном портфеле, или же вам следует придерживаться чего-то традиционного, например, золота. Вот что вам нужно знать об обоих активах:

 

• ·         Золото как безопасный актив.
• 
  
• ·         Является ли биткоин цифровым золотом?
• 
  
• ·         Во что инвестировать - в золото или в биткоин?

 

Золото - безопасный актив

 

Золото существует уже много веков. Люди ценят золото, потому что это источник безопасности, проверенный временем, в то время как биткоин не пережил ни одного крупного финансового кризиса, такого как Великая рецессия.

 

Золото - это хорошо оцененный актив, широко используемый профессионалами в области инвестиций. "Центральные банки, крупные правительственные учреждения, пенсионные фонды и проницательные семейные офисы всегда будут вкладывать средства в золото", - говорит Эдвард Карр, основатель U.S. Gold Corp. (тикер: USAU).

 

Некоторым инвесторам нравится думать о золоте как о страховке для своих денег. Если есть опасения по поводу национальной валюты или экономического краха, люди обычно обращаются к золоту, потому что оно приносит пользу во время кризиса.

 

"На стороне золота более 5000 лет истории, и оно никуда не денется, а значит, оно очень безопасно", - говорит Джон Картер, основатель компании Simpler Trading.

 

Хотя в краткосрочной перспективе цены на золото испытывают колебания, схожие с ценами на акции, со временем стоимость драгоценного металла остается стабильной. Поскольку мы живем в период сильной волатильности рынка, имеет смысл направить часть своего портфеля на золото.

 

Цены на золото могут выигрывать от инфляции, что делает его отличным хеджером инфляции. Когда цены растут, стоимость фиатных валют снижается, а стоимость золота растет, потому что инвесторы вкладывают свои деньги в драгоценный металл, чтобы защитить свою покупательную способность.

 

Но поскольку золото не приносит процентов или дивидендов, некоторые могут задаться вопросом, стоит ли этот товар инвестиций.

 

"Золото не приносит никакого периодического дохода по сравнению с другими классами активов, такими как недвижимость (доход от аренды) или акции (доход от дивидендов)", - говорит Рикардо Пина, основатель и генеральный директор компании The Modest Wallet.

 

Есть и другие минусы, которые необходимо учитывать. "Расходы на хранение большого количества драгоценного металла могут быть довольно высокими, низкая ликвидность создает большие спреды, а в некоторых случаях бывает трудно проверить чистоту и законность источника золота", - говорит Пина.

 

Хотя это может рассматриваться как недостаток, "смысл золота не в доходе", - говорит Картер. "Это сохранение богатства во времена неопределенности".

 

В конечном счете, эксперты говорят, что если вы ищете безопасный актив, который отрицательно коррелирует с другими активами, золото играет важную роль в стабильности вашего портфеля в качестве инвестиции "купи и держи". Оно также выступает в качестве диверсификатора, хеджирования инфляции и сохранения капитала. Все эти преимущества могут привести к положительным доходам с течением времени.

 

Существует несколько способов приобретения золота. Инвесторы могут приобрести физические золотые слитки или золотые монеты, которые обычно имеют более высокий барьер входа, или же вы можете приобрести золотые акции или биржевые фонды.

 

Биткоин - цифровое золото?

 

Биткоин - крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации.

 

В отличие от фондового рынка, который открыт для торговли в течение недели с 9:30 утра до 16:00 по восточному времени, криптовалютные рынки позволяют пользователям торговать биткоином и другими цифровыми активами 24 часа в сутки семь дней в неделю.

 

Одна из ключевых особенностей биткоина заключается в том, что он имеет фиксированный объем предложения, а это значит, что в обращении всегда будет находиться не более 21 миллиона биткоинов. Учитывая фиксированный объем актива, если спрос на криптовалюту сохранится, стоимость Биткоина теоретически будет расти - но гарантий этого пока нет.

 

"Подобно золоту и другим драгоценным металлам, Биткоин во многом определяется ограниченным предложением и растущим потребительским спросом, - говорит Эдмунд Маккормак, основатель и генеральный директор компании Dchained.

 

Тем не менее, реальность такова, что цены на биткоин испытывают сильную волатильность. Только за последний месяц цена биткоина упала с почти 60 000 долларов в начале мая до 32 000 долларов в начале июня.

 

Кроме того, биткоин еще не получил широкого распространения, что заставляет инвесторов задаваться вопросом, в какой степени цифровые валюты будут приняты в будущем. В результате возникают спекуляции о том, куда движется цена биткоина

 

"Биткоин был огромным спекулятивным активом, и его долгосрочная корреляция с другими классами портфельных активов все еще нуждается в дополнительном времени для отработки из-за высокой волатильности биткоина", - говорит Карр, отмечая, что криптовалюта является развивающимся классом активов, которому всего около 12 лет. Учитывая короткий срок пребывания биткоина на рынке, этот актив не имеет такого длительного послужного списка, как золото.

 

Поскольку биткоин является волатильным и рискованным активом, сильные колебания цен на него могут оказаться сложными для обычного инвестора. Эта волатильность обусловлена целым рядом событий, начиная с китайских ограничений на криптовалюты и заканчивая твитами Элона Маска о цифровых активах. Несмотря на эти неудачи, эксперты утверждают, что биткоин может играть важную роль в вашем портфеле.

 

"В сочетании с низкой корреляцией с золотом и долларом США, биткоин создает возможность для дополнительной диверсификации и роста на сегодняшнем рынке", - говорит Маккормак.

 

Еще одной популярной особенностью биткоина является технология блокчейн, на которой он основан. Эта революционная технология меняет то, как мы совершаем сделки друг с другом. Блокчейн выступает в качестве посредника при денежном обмене между людьми, устраняя посредников, таких как банки и другие финансовые учреждения, и создавая децентрализованный рынок.

 

Инвесторы, заинтригованные этим новым классом активов, его децентрализацией и преобразующей технологией, могут присоединиться к таким криптовалютным биржам, как Coinbase (COIN), Binance, Cash App и другим, чтобы инвестировать в биткоин.

 

Инвестировать в золото или биткоин?

 

Поскольку мы движемся к безналичному обществу, а цифровые валюты становятся все более распространенными, есть смысл задуматься о том, стоит ли инвестировать в такой новый класс активов, как биткоин.

 

"Лично я предпочел бы использовать в своем портфеле биткоин, а не золото, поскольку биткоин действительно децентрализован, его предложение ограничено, и я могу использовать биткоин для транзакций с любым человеком из любой точки мира", - говорит Пина.

 

Но важно учитывать и доказанные достоинства золота. Поскольку золото является более стабильным по цене активом, вам не нужно совершать с ним сделки, если вы не решите изменить свою инвестиционную стратегию. Биткоин, с другой стороны, может потребовать иного инвестиционного подхода.

 

Поскольку биткоин является волатильным активом, инвесторы могут захотеть иметь стратегию входа и выхода, если колебания цены станут риском. В случае, если стоимость биткоина изменится в вашу пользу, инвесторам также необходимо будет решить, когда и стоит ли фиксировать прибыль.

 

Если вы задаетесь вопросом, какой актив выбрать, золото или Биткоин, Картер говорит, что это зависит от ваших инвестиционных целей. Биткоин является спекулятивным активом, поскольку он пока не имеет большой полезности.

 

"Для безопасности и сохранения богатства - золото. Для спекуляций - биткоин. Я думаю, что имеет смысл покупать и то, и другое, а для агрессивного распределения я бы выбрал 50% биткоина и 50% золота", - говорит Картер.