Synthetix

Synthetix один из самых интересных проектов, связанных с децентрализованными финансами (DeFi), которые сейчас находятся в стадии реализации.

Протокол выпуска распределенных блокчейн-активов. Этот дизайн, построенный на сети Ethereum, позволяет пользователям тратить и торговать синтетическими децентрализованными ресурсами. Это включает в себя не только типичную смесь криптовалют, но также фиатные валюты и даже товары. Но действительно ли это безопасно и как работает?

В этом обзоре Synthetix мы подробно рассмотрим этот дизайн. Мы дадим вам все, что вам нужно знать, чтобы использовать платформу и торговать децентрализованной Synthetix. Но сначала давайте начнем с основ DeFi Promise Одно из главных обещаний, которые дают многие криптовалюты, это создание широко распространенного типа денег и торговой системы.

С криптовалютами вы должны иметь возможность платить кому угодно за что угодно, независимо от того, где вы находитесь. И ваши транзакции должны облагаться минимальной комиссией. Вот как создатель Биткоина предсказал использование транзакционных криптовалют чуть более десяти лет назад.

Теперь пространство блокчейнов эволюционировало, и движение за децентрализованные финансы (DeFi) пытается еще больше расширить эту основную предпосылку. Если движение DeFi будет успешным, каждый в мире получит простой и открытый доступ ко всему спектру финансовых услуг без необходимости в банках или внешних посредниках. Люди смогут получить доступ к страховым продуктам, займам, инвестициям, сберегательным счетам и многому другому.

Все это будет в блокчейне и доступно любому, у кого есть подключение к Интернету и смартфон или другое устройство с доступом в Интернет. Все это уже возможно в блокчейнах с функциями смарт-контрактов, таких как блокчейн Ethereum. Эти смарт-контракты представляют собой приложения, которые запускаются автоматически при выполнении определенных условий. Благодаря смарт-контрактам разработчики могут добавлять в блокчейн очень продвинутые функции, которые выходят за рамки простой транзакционной отправки и получения криптовалют. Если вам кажется, что все это звучит как нечто футуристическое и не более чем мечта, подумайте еще раз.

Уже существуют децентрализованные приложения (dApps), использующие смарт-контракты. Эти децентрализованные приложения позволят двум незнакомцам на противоположных сторонах земного шара вести переговоры о займах без какого-либо банка или другого посредника. Сеть Ethereum также позволяет создавать новые токены, построенные на основе блокчейна. Многие проекты воспользовались этой возможностью для расширения функциональности блокчейна Ethereum. Enter Synthetix Synthetix один из таких проектов, который имеет встроенную криптовалюту в блокчейне Ethereum. Synthetix был создан как проект DeFi, который позволит создавать синтетические активы.

Эти синтетические активы могут отслеживать цену любого другого актива, будь то валюты, акции, облигации, товары или даже другие криптовалюты. Если это что-то действительно ценное, платформа Synthetix позволит вам создать синтетический актив для отслеживания цены этого актива. Механизм Synthetix похож на механизм, используемый стейблкоинами для поддержания фиксированного значения. Но вместо одного стейблкоина Synthetix позволит любому выбить синтетический ресурс, поддерживаемый токеном SNX.

Подробности Synthetix

Как упоминалось выше, Synthetix был создан на блокчейне Ethereum. В отличие от большинства других проектов, блокчейн содержит два разных типа токенов: Основной токен, который используется для создания синтетических активов, называется Synthetix и использует тикер-символ SNX.

Второй тип токена – это Synth. Все это синтетические ресурсы, созданные с помощью платформы Synthetix. Внешне система использования Synthetix довольно проста и понятна.

Пользователи сначала покупают токены SNX, а затем блокируют их в совместимом кошельке. После блокировки токены SNX можно использовать для создания Synths для отслеживания стоимости других активов в реальном мире. Здесь все становится немного сложнее. Цена каждого синтезатора определяется оракулами, и многие из них уже были доставлены в рамках партнерства с Chainlink (LINK). В настоящее время доступны Synths, в основном, валютные или криптовалютные пары.

Также доступны Synths на основе золота и серебра, и все Synths можно продавать и обменивать на бирже Synthetix. Невероятно легко создавать синтезаторы, отслеживающие цены так, как задумал создатель. Например, существуют синтезаторы на основе биткоинов, и sBTC отслеживает цену биткоинов, но iBTC это обратный токен, который ценится, когда стоимость биткоина падает. Это два самых простых варианта использования синтетических и синтетических материалов, но возможность владеть Synths и владеть ими на основе различных критериев будет способствовать появлению множества новых способов торговли активами, создания активов и управления ими, хеджирования и т.д. и даже совершать платежи.

Уникальные функции

Есть четыре функции, которые уникальны для Synthetix и не встречаются практически ни в одной другой системе.

Кто угодно может создавать и преобразовывать Synths без подрядчика;
Каждый Synthetix может быть продан на любой другой Synthetix Exchange на Synthetix Exchange, и эта функция обеспечивает практически бесконечную ликвидность
Одноранговая торговля (P2C), когда транзакции выполняются быстро и легко без книги заказов.
Распределенный пул держателей токенов несет ответственность за обеспечение безопасности на платформе и за поддержание стабильности обмена.

Чем можно торговать?

В настоящее время вы можете торговать Synths и реверсивными Synths основных валют, таких как евро, иена, фунт стерлингов, доллар США, австралийский доллар, швейцарский франк и другие. Вы также можете торговать Synths криптовалюты и обратными Synths, такими как Биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Tron (TRX), Chainlink (LINK) и другими. также синтезатор и обратный Synths, позволяющий обменивать золото и серебро.

Теоретически, однако, вы можете торговать любым активом с Synthetix. Финансовая система включает деривативы, товары, акции и другие активы на общую сумму в сотни триллионов долларов. Synthetix предоставляет платформу, на которой каждый из этих ресурсов может быть превращен в синтетический ресурс, который живет в блокчейне Ethereum.

Это позволяет им торговать децентрализованно и без разрешения. в отличие от традиционных рынков, контролируемых централизованными учреждениями. Synthetix позволит любому человеку во всем мире получить доступ к глобальным акциям, таким как Facebook или Deutsche Bank, и получить доступ к ним, не сталкиваясь с серьезными трениями, создаваемыми централизованными финансовыми учреждениями и государственным регулированием.

Даже трейдеры криптовалюты могут получить выгоду от доступа к корзине криптовалюты как в длинных, так и в коротких синтезаторах. Как остается защищенным Synthetix Основная проблема с системой Synthetix обеспечение безопасности системы. Я уверен, что вы уже задавались вопросом, что произойдет, если стоимость синтезаторов на платформе начнет двигаться против базового инструмента, получающего токены SNX. Как могла система поддерживать свою защиту, если цена SNX упала, а цена синтезаторов выросла? Фактически, бесконечная ликвидность платформы была создана, чтобы помочь решить эту проблему, и есть дополнительные функции и возможности, которые были усовершенствованы, чтобы гарантировать, что платформа будет продолжать работать независимо от токена SNX. ценовые движения и синтезаторы созданы. Ниже вы можете узнать больше о каждой из этих черт и характеристик.

Требуется 750% залога

Для выпуска нового Synthetix система Synthetix требует 750% залога. Это означает, что для того, чтобы выбить 100 синтетических долларов США (sUSD), пользователь должен заблокировать эквивалент 750 долларов США в токенах SNX.

Это требование высокой безопасности создает большой буфер для циркулирующих синтезаторов и защищает от резких колебаний рынка.

В системе Synthetix обеспечение SNX блокируется каждый раз, когда синтезатор выходит из строя, и эти синтезаторы затем принимают форму неоплаченного долга на платформе. Если пользователь хочет разблокировать свой SNX позже, он должен записать количество синтезаторов, равное текущему значению синтезаторов, которые он использовал ранее.

Требование обеспечения 750% гарантирует, что пользователям будет проще выкупить свой собственный долг, когда они захотят это сделать.

Пулы долга

Как вы можете догадаться, каждый человек, создающий синтезаторы, будет иметь свой личный долг от синтезаторов, которые они выбили, но есть еще и глобальный пул долга с основами всей схемы синтезатора.

Для личных долгов они просто рассчитываются как постоянно меняющийся процент всех произведенных и находящихся в обращении синтезаторов, а также обменные курсы базовых активов и SNX.

Одним из производных инструментов является то, что от эмитентов не требуется выплачивать свои долги синтезаторами того типа, который изначально был выпущен. Эмитенты могут погасить свои долги с помощью синтезаторов любого типа, если они имеют такую же рыночную стоимость, как и синтезаторы, которые они хотят сжечь.

Это механизм, который дает платформе Synthetix то, что кажется бесконечной ликвидностью. Это также позволяет произвольно переключаться между синтезаторами в системе без создания дисбаланса.

Биржа Synthetix

Synthetix Exchange - это место, где люди могут покупать и продавать все различные синтезаторы, которые были созданы. Поскольку обмен основан на смарт-контрактах, нет необходимости полагаться на какую-либо другую сторону или третью сторону в процессе обмена. Кто угодно может покупать и продавать в любое время с помощью этой биржи.

Доступ к бирже и ее использование можно легко получить, подключив к ней свой кошелек web3. После этого пользователи могут быстро и легко конвертировать между различными Synths и SNX.

В настоящее время комиссия за обмен всех активов на фондовой бирже составляет 0,3%. Эти биржевые сборы являются стимулом для хранения токенов SNX, поскольку они выдаются держателям SNX в качестве награды за предоставление системы безопасности для защиты циркулирующих Synths.

Инфляция

Разработчики Synthetix также встроили в систему инфляцию, и общее количество выпущенных SNX планируется увеличить с первоначальных 100 миллионов токенов до 250 миллионов токенов к 2025 году.

Эта инфляция изначально не была встроена в систему, но была добавлена позже, когда стало очевидно, что одни только комиссии фондовой биржи не были бы достаточным стимулом для выпуска синтезатора. Инфляция будет разделена между производителями Synths, что даст им дополнительный стимул для того, чтобы разбить новый Synths.

Торговые сборы и вознаграждения по ставкам

Любой может купить SNX и заблокировать свой кошелек, выпустить синтезатор и взять долг за эти синтезаторы. По завершении этого процесса пользователь становится укладчиком в экосистеме Synthetix и может зарабатывать и собирать вознаграждения за ставки. Вознаграждение по ставкам поступает из комиссии Sythetix Exchange, которая в настоящее время составляет 0,3% от каждой сделки.

Поскольку каждая транзакция происходит на фондовой бирже, комиссии за обмен переносятся в пул. Затем этот пул распределяется между укладчиками SNX пропорционально сумме их долга.Таким образом, любой может увеличить размер зарабатываемых ставок, просто разместив больше Synths.

Единственное предостережение, связанное с этой системой, заключается в том, что игроки могут зарабатывать и собирать вознаграждения за ставки, только если они сохранят свою безопасность на уровне 750% или выше. Это побуждает эмитентов Synth поддерживать залог в размере 750% и поддерживать ликвидность системы.

Как это работает?

Фактический процесс очень плавный. Он начинается с хранения токенов SNX в кошельке, совместимом с ERC-20, а затем подключения этого кошелька к Synthetix Exchange (здесь бета-версия 2).

Если пользователь хочет поставить свои токены SNX или хочет использовать Synth для какой-либо цели, он начинает с блокировки SNX в качестве безопасности в своем кошельке. Помните, что существует требование обеспечения в размере 750%, поэтому все синтезаторы чеканятся с учетом этого требования обеспечения и стоимости SNX, закрытой в портфеле.

После того, как Synth отключен, любой человек в мире может получить к нему доступ, чтобы торговать, инвестировать, оплачивать сделки или делать что-либо еще, что необходимо с Synths.

Те, кто создает Synth, также считаются участниками системы и получают вознаграждение за ставки в зависимости от количества заблокированных SNX и комиссий, сгенерированных биржей Synthetix. Таким образом, чем больше используется Synthetix Exchange, тем больше комиссионных и больше призовой фонд для стекеров.

Помните, что вам не нужно отключать синтезатор, если вы просто хотите купить и продать синтезатор. Кто угодно может использовать Synthetix Exchange. Все, что им нужно, - это кошелек, совместимый с ERC-20, содержащий немного ETH для газа и немного синтезатора. Если у пользователя еще нет синтезатора, он может использовать ETH для покупки sUSD.

Чтобы упростить задачу, есть приложение под названием Mintr, которое было создано, чтобы максимально упростить синтезаторы и делать ставки на SNX.

Mintr

Mintr - это приложение, которое было создано как интуитивно понятный интерфейс для управления SNX, синтезаторами и всеми аспектами экосистемы Synthetix.

Через интерфейс Mintr пользователи могут выполнять широкий спектр действий, связанных с более широкой экосистемой Synthetix. Это включает в себя запуск и запуск синтезатора, блокировку и разблокировку SNX, взимание комиссионных сборов, отправку sUSD в очередь на продажу, управление коэффициентом защиты и многое другое.

Пользователи могут подключить свой совместимый с ERC-20 кошелек от Mintr для выполнения любой из задач, перечисленных выше. Mintr максимально упрощает управление SNX и Synthem.

Механизм привязки Synth

Очень важно, чтобы Synthetix сохранял стабильную позицию, чтобы система оставалась стабильной с хорошей ликвидностью в хорошо функционирующей системе. Это необходимо, если трейдеры планируют использовать систему для получения прибыли.

Поскольку некоторые синтезаторы торгуются на открытом рынке, всегда существует вероятность того, что Synth упадет ниже номинала по сравнению с активами, которые они отслеживают. Это означает, что необходимы стимулы, чтобы свести любое отклонение к минимуму и побуждать пользователей исправлять любое отклонение.

Вот три метода, используемых для поддержания скорости синтеза:

Арбитраж - когда игроки SNX используют синтезатор, они создают долг, который может быть рассмотрен в арбитраже, если ставка сломана. На практике это означает, что они могут купить sUSD по цене ниже номинала и сжечь ее, чтобы уменьшить свой долг по более низкой цене.
SETH Пул ликвидности Uniswap - Каждую неделю, когда создается новый SNX, его часть распределяется среди тех пользователей, которые предоставляют ликвидность sETH / ETH на Uniswap. Этот стимул отвечает за создание крупнейшего пула ликвидности для Synthetix Обмен. Благодаря этому огромному пулу ликвидности любой желающий может легко купить и продать любой синтезатор в любое время.
Арбитражное соглашение SNX - для SNX существует соглашение, согласно которому пользователи могут отправлять ETH в контракт в любое время, когда sETH / ETH упадет ниже номинала. Контракт конвертирует ETH в SNX по номинальной стоимости.Это позволяет любому обменивать ETH на SNX по сниженной цене в любое время, когда коэффициент sETH падает слишком низко.

Команда Synthetix

Synthetix была первоначально задумана и создана как Havven в 2017 году Кейном Уорвиком в Сиднее, Австралия. Project Havven собрал около 30 миллионов долларов в ходе ICO в марте 2018 года. Одним из крупнейших инвесторов проекта была Synapse Capital, криптоинвестиционная фирма, которая занимается разработкой собственных проектов и результатов.

В конце ноября 2018 года команда Havven объявила, что переименует проект в Synthetix, и ребрендинг состоялся в первую неделю декабря 2018 года.

Лидер проекта Synthetix - Кейн Уорвик, который до начала работы над Synthetix создал крупнейшую в Австралии платформу для оплаты криптовалютой.

Джастин Мозес - технический директор Synthetix, который участвует в проекте с момента его создания. До прихода в Synthetix он был техническим директором MongoDB. Он имеет обширный опыт работы с крупномасштабными системами, включая проектирование и внедрение.

Старшим архитектором проекта является Клинтон Эннис, имеющий 18-летний опыт разработки программного обеспечения. Ранее он был архитектором в JPMorgan Chase.

Обзор токенов Synthetix (SNX)

Токены SNX питают всю экосистему Synthetix, поскольку они служат залогом для добычи на синтезаторах или синтетических активов. Те, кто владеет токенами SNX, могут делать ставки на них и получать часть комиссий, генерируемых биржей Synthetix.

SNX был дефляционным до марта 2019 года, когда команда Synthetix добавила инфляционный элемент денежно-кредитной политики, чтобы побудить пользователей создавать синтезаторы. После реализации этой инфляционной политики в сети Synthetix наблюдалось огромное увеличение доли пользователей и связанный с этим скачок стоимости токена SNX.

Инфляционная политика предусматривает увеличение количества токенов SNX со 100 миллионов в марте 2019 года до 260 263 816 к августу 2023 года. Выпуск новых токенов сокращается со скоростью -1,25% в неделю. . Как только предложение достигнет целевого показателя августа 2023 года, Протокол изменяет коэффициент выбросов на постоянный уровень инфляции 2,5% на неопределенный срок.

Несмотря на то, что токен SNX сам по себе не предназначен в качестве инвестиционного инструмента, с момента введения в действие механизма инфляции в марте 2019 года токен значительно вырос. В то время стоимость токена чуть менее 0,05 доллара, но по состоянию на январь 2020 года он стоит 1 доллар.20 после достижения рекордного максимума в 1,57 доллара 24 ноября 2019 г.

Опасения по поводу Synthetix

Хотя Synthetix звучит футуристично и имеет множество уникальных преимуществ, которые могут послужить многим людей по всему миру, система все еще подвергается значительному риску, поскольку она все еще находится в стадии разработки и нет никаких гарантий, что она будет расти и быть успешной в долгосрочной перспективе.

Для пользователей существует реальный риск того, что в будущем им придется сжечь больше синтезаторов, чем они потратили на разблокировку SNX. Также существует риск того, что конкуренция усилится и обгонит Synthetix.

Другие угрозы включают зависимость Synthetix от Ethereum и текущую централизацию проекта.

Платформе также необходимы надежные цены на все синтетические активы, отчеканенные и торгуемые на Synthetix Exchange. Если нет возможности надежно отслеживать цену актива без манипуляций, вся система будет подвержена мошенничеству.

Потребность в надежных ценовых каналах ограничивает Synthetix основными валютами и высоколиквидными криптовалютами, а также такими товарами, как золото и серебро.

В будущем возможные нормативные изменения также коснутся Synthetix. В некоторых юрисдикциях синтезаторы можно легко классифицировать как ценные бумаги или производные финансовые инструменты, что будет подчинять их всем действующим нормам и законам, регулирующим эти типы активов.

Заключение

Synthetix является лидером движения DeFi, предлагая синтетические активы пользователям по всему миру, тем самым обеспечивая доступ к специализированным торговым стратегиям.

Учитывая огромный размер традиционных финансовых рынков, который достигает сотен триллионов долларов, Synthetix может создать огромный токенизированный рынок на блокчейне Ethereum.

Это великая и далеко идущая попытка революционизировать и модернизировать финансовые рынки, и команда Synthetix заслуживает похвалы за их видение. Однако следует также отметить, что нет никакой гарантии, что их видение будет успешным.

Существует множество факторов, которые могут ограничить распространение биржи Synthetix и использование синтезаторов.