Tether

В Tether есть определенная ирония… Это стабильная монета, которая может сломаться в любой момент.

Трейдерам криптовалюты нужна стабильность. Черт, всем нужна немного стабильности особенно тем из нас, кто работает с Биткоином и блокчейном.

Мы традиционно стремились к стабильности в валютах Fiat, таких как доллар США и евро. Однако не все биржи предлагают торговлю фиатными парами. Требования KYC, AML и других прав обмена, необходимые для привязки криптовалюты к стабильному фиату, просто слишком сложны для многих бирж и невозможны для небольших. Однако инвесторам требуется стабильное средство сбережения. Управлять волнами альткойнов сложно, так как вам не нужно беспокоиться о том, что ваша основная монета (будь то BTC, ETH и т. Д.) также растет и падает при планировании следующей сделки. Но где же стабильность?

Стабильные монеты, основная потребность

Нам нужна стабильность. В мире криптовалют, где крупный босс (Биткоин) может расти и падать на 20% за один день, нам нужна стабильная и безопасная гавань.

Причин три:

Использование в качестве валюты

Если вы путешествуете, отправляете платежи за границу или даже ждете подтверждения транзакций блокчейна нам нужна мера валютной стабильности. Стабильная монета гарантирует, что стоимость денег, которые вы отправляете кому-либо, будет такой же, когда они поступят. В этом особенно заинтересованы трейдеры и инвесторы.

Торговля

Бесчисленное количество трейдеров, торгующих криптовалютой, однажды пытаются запустить ламбо. Они пытаются достичь этого, обменивая одну монету на другую, торгуя (надеюсь, вверх), пока не ухватятся за кожаный руль автомобиля своей мечты. Тем не менее, им нужен охраняемый гараж для парковки. их тока одна плеть. Было бы, мягко говоря, досадно, если бы они добрались до Maserati только чтобы увидеть, как он трансформируется в Ford Pinto. Помещая свое богатство, даже самое скромное, на стабильную монету в «неторговые часы», они могут обеспечить ее сохранность. Массовое внедрение криптовалют как "Святой Грааль" Forbes отмечает, что, когда общественность увидит, что криптовалюты могут быть стабильными, они с гораздо большей вероятностью будут их использовать как валюта. С момента создания Биткоин анархисты и энтузиасты мечтают о массовом внедрении: мир финансовой свободы, в котором мы контролируем свои собственные деньги.

Возможно, стабильные монеты приведут нас к этому свету надежды. В конце концов, публика не приняла Биткоин в массовом порядке, потому что знает, что он нестабилен. Средний Джо не хочет покупать пиво за 0,02 биткоина в один день и то же пиво за 2 биткоина на следующий день. Но стабильная монета сохранит свою ценность и обеспечит такую же безопасность, как фиат, что приведет к массовому внедрению.

Что такое Tether?

Tether, или, как его описывает полоса «USDT», является одной из первых стабильных монет. Каждый токен Tether (USDT) должен быть «привязан» к одному доллару США и, таким образом, предоставлять трейдерам стабильное место для хранения своих денег при выходе из сделок с BTC, ETH или другими парными криптовалютами.

USDT или Tether Limited была основана в январе 2012 года. Тогда в официальном документе он назывался Mastercoin. Название изменилось на Realcoin, когда он был выпущен в 2014 году. В январе 2015 года он был запущен как Tether компанией Bitfinex - одним из крупнейших гигантов индустрии обмена криптовалютой.

По данным Coinmarketcap, в настоящее время это седьмая по популярности монета и, безусловно, самая продаваемая стабильная монета. Неудивительно, что его предлагают десятки крупнейших бирж, а также бесчисленные биржи среднего размера.

Это позволяет инвесторам и трейдерам переводить USDT между биржами, и, конечно же, легче торговать между парами криптовалют.USDT продолжает доминировать в этой шкале - несмотря на некоторые "икоты" в последние годы ...

Но как работает Tether?

Wall Street Journal цитирует автора Дэвида Джерарда:

Tether - это своего рода центральный банк, торгующий криптовалютой ... [однако] они этого не делают Не ведите себя так, как вы ожидаете, что кто-то будет ответственным, это будет делать надежное финансовое учреждение.

Как центральный банк, Tether печатает свои монеты. Затем он продает эти монеты. Теоретически любой, у кого есть определенное количество Tether, может отправить его в Tether Limited и получить денежный эквивалент. Тетеры существуют в блокчейнах с использованием протокола Omni - протокола, разработанного специально для Tether Limited.

Эти протоколы состоят из программного обеспечения с открытым исходным кодом (на Github), которое использует технологию блокчейн для выпуска и обмена этих конкретных монет Tether. Tether Limited также утверждает, что USDT «на 100% хеджирован фактическими активами в фиатной валюте на нашем резервном счете».

И когда кто-то принимает "условия обслуживания" Tether Limited, он может обменять Tether по обменному курсу 1 доллар США. Тетер равен 1 доллару США.

Однако ирония судьбы заключается в том, что даже если вы теоретически можете обменять свой USDT на холодные твердые доллары, вы не сможете этого сделать, если вы гражданин США. По состоянию на январь 2018 года Tether Limited «решила прекратить обслуживание индивидуальных и корпоративных клиентов из США… если они не являются Правомочными участниками (« ECP »)».

Как вы понимаете, это несколько тревожно. Центральный банк, особенно тот, который печатает эквивалент самой стабильной валюты в мире, был бы под большим подозрением, если бы он печатал деньги только для использования другими компаниями, но не принимал их в своем собственном отделении.

Это как если бы вы могли потратить свои деньги на покупки продуктов, оплату бензина и поход в кино - но если бы вы попытались положить деньги в свой банк, они бы не позволили ты.

Подобные ситуации требуют дальнейшего расследования...

Кто стоит за Tether?

Tether Limited управляют 3 человека: Дж. Л. Ван дер Вельде, Джанкарло Девасини и Стюарт Хёгнер. Компания базируется в Гонконге.

Как мы узнали ранее, изначально Tether был создан и назывался Mastercoin и Realcoin. Изначально он боролся за взлет, как и многие другие монеты. Однако, начиная с января 2017 года и в течение следующих полутора лет, количество ссылок, напечатанных «Central Bank Tether», увеличилось с 10 миллионов долларов до почти 2,8 миллиарда долларов.

Дальнейшие исследования показывают, что в феврале 2018 года на долю Tether приходилось примерно 10% объема торгов биткоинами. К концу лета 2018 года на его долю приходилось почти 80% мирового объема биткоинов.

Эта удивительная статистика возможна из-за одного факта: генеральный директор Tether Ван дер Велде также является генеральным директором одной из крупнейших бирж в мире: Bitfinex.

Bitfinex, также базирующийся в Гонконге, предлагает торговать сотнями монет, десятки из которых связаны с USDT.А поскольку Bitfinex не базируется в США и не предлагает услуги для граждан США, единственная стабильная монета, которую могут получить эти трейдеры, - это ... Tether.

Это партнерство, несомненно, оказалось весьма успешным для обеих компаний. Но когда за двумя титаническими деятелями индустрии стоит один человек… возникают соблазны.

Плюсы и минусы Tether

Решите ли вы использовать Tether в качестве предпочтительной стабильной монеты, будет зависеть от ваших личных предпочтений и терпимости к риску. Вам также необходимо учитывать конкретные преимущества / недостатки стейблкоина.

Преимущества

Самая длинная известная стабильная монета: говорите, что хотите, но есть что сказать об опыте. Многие компании любят размещать рекламу и размещать плакаты со словами «Основана в 1955 году», «Управляется семьей с 1920 года». Или «50 лет мастерства». Люди находят комфорт и безопасность в бизнесе с корнями. Ведь если что-то сломалось - зачем чинить? И какой бизнес лучше рекламировать свою длину, чем стабильная монета. Tether пережила несколько циклов взлетов и падений. Он боролся с несколькими взломами. Он в основном зарекомендовал себя как убежище среди штормов.

Широко используется на бесчисленных биржах: преимуществом его долгой истории и лучших связей является вирусное распространение USDT. USDT доступен на крупных и средних биржах, даже на некоторых небольших. Это дает трейдерам с любым уровнем опыта знакомые точки опоры и хороший гараж, где можно припарковать свои сбережения во время нестабильных циклов подъема и спада.

Недавно опубликованные аудиторские проверки повышают прозрачность: Tether Limited продолжает расти и расти вместе с ростом компании. Из-за того, что в прошлом году несколько громких голосов осудили компанию за отсутствие прозрачности, сложное обслуживание клиентов и общее пренебрежение к клиентам, Tether, похоже, предпринял шаги, чтобы восстановить доверие своих клиентов. Одна из новейших функций - периодическое совместное использование учетной записи. Таким образом, компания стремится продемонстрировать, что на самом деле каждый доллар США обеспечен реальными долларами США на их счете.

Недостатки

Обвинения в использовании Tether для манипулирования ценой BTC: тот факт, что генеральным директором Tether является тот же человек, который управляет Bitfinex, заставил многих задуматься, есть ли возможен любой сговор. Один особенно ревностный журналист-расследователь, похоже, обнаружил доказательства, «показывающие, что одна единица торгует 24 000 BTC, или более 20% всех биткоинов, хранящихся на Bitfinex». Это довольно мелочь. Это также не работа скучающего трейдера. Эта установка требует огромного капитала и связей. Первопричины этой проблемы также затрагивают десятки тысяч людей. Когда таким образом искусственно манипулируют объемом и ценой ... страдает весь рынок.

Введение, октябрь 2018 г.: Самая ироничная вещь в монете Tether - это то, что она не может быть стабильной монетой. Его ценностное предложение простое: доверьте нам, чтобы ваши деньги оставались стабильными. Однако в октябре 2018 года всплыл новый виток глубоко тревожных обвинений: USDT не получил поддержки в долларах, банк не взаимодействовал с Tether и многое другое. Закончился он виртуальным «бегством по банку». Трейдеры и постоянные долгосрочные HODLеры начали продавать свои USDT за биткоины. Цена этой «стабильной» монеты быстро упала до 0,88 цента за доллар.

Tether был взломан раньше и потерял 31 миллион долларов. Хотя это правда, что бесчисленные биржи были взломаны на десятки миллионов долларов, проблема взлома Tether означает, что его ценностное предложение снова подрывается.Когда компания позиционирует себя как стабильная, безопасная и подотчетная, последнее, о чем ее клиенты хотят слышать, - это взлом их учетных записей и кража с трудом заработанных денег. К сожалению, Tether несколько раз взламывали.

Альтернативы

Не бойтесь. Пока это ламбо (и мечты о ламбо), будут гаражи (и стабильные монеты). Сфера криптовалюты как всегда расширяется. Хотя цены падают, дух предпринимательства и страсть к блокчейну растут.

Теперь есть альтернативные стабильные монеты:

• True USD: проект, возглавляемый TrustToken, командой людей, имеющих опыт работы с блокчейном и криптографией. У них нет центральной организации, такой как Tether, они доверяют группе сторонних компаний хеджировать обменный курс 1:1 TUSD к USD. Цена TUSD осталась стабильной на уровне 0,02 цента за доллар.
• USDC: Стейблкоин USDC выпускается Консорциумом Центра. Это сотрудничество между Circle Financial и Coinbase, громкими именами в области блокчейна и криптовалюты. Они используют механизм нескольких проектов в одной сети, чтобы закрепить привязку. Каждый проект и компания в сети должны поддерживать свои собственные резервы. Кроме того, эти резервы должны быть открыто обнародованы.
• DAI: DAI - первая децентрализованная стабильная монета, запущенная командой Maker Maker. Они требуют, чтобы их пользователи приобрели и закрепили эквивалентное количество Ethereum, чтобы пин оставался стабильным. Пользователи также могут делать ставки на свои монеты и, таким образом, получать стимул зарабатывать или продавать в зависимости от ценового действия.
• GUSD: Доллар Близнецов (GUSD) торгуется на известной фондовой бирже Близнецов. Как и Tether, это стейблкоин, полностью обеспеченный фиатом с долларами США в счетах. Однако, в отличие от Tether, благодаря своей доле в State Street Bank он сохранил сквозной страховой продукт для обеспечения покрытия FDIC в определенных пределах.
• PAX: токен PAX выпущен Paxos Standard, трастовой компанией со штаб-квартирой в Нью-Йорке.Он также обеспечен долларами США на банковском счете, но также регулируется и одобряется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, и они считают, что как квалифицированная трастовая компания может предложить держателям большую защиту.

Все эти стабильные монеты имеют свои уникальные особенности, преимущества и недостатки. Однако, учитывая обвинения, выдвинутые против Tether, и поскольку стабильные монеты не будут расти со временем, не рекомендуется держать USDT долго - на самом деле это одна из 25 распространенных ошибок, которые делают инвесторы в криптовалюту.

Криптоманьяки

В конце концов, «унция профилактики стоит фунта исцеления», как сказал бы Бенджамин Франклин. Признание ошибок и их недопущение прокладывают путь к правильному выбору. И правильный гараж имеет значение.

Покупка USDT и других стабильных монет

USDT входит в десятку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Это, безусловно, самая популярная стабильная монета и довольно ликвидная на многих биржах. Например, вы можете купить его в HitBTC, Huobi и Binance, не говоря уже о Bitforex.

Это самая сильная сторона USDT. Все другие альтернативные стабильные монеты можно найти на более мелких биржах, хотя вы все равно можете их купить. В конце концов, это хорошая идея - разнообразить свой кошелек, даже если речь идет о стабильных монетах.

Например, вы можете зарегистрироваться на Binance и купить USDT, USDC и Digix. Преимущество Binance - обилие альткойнов. По этой причине им нужны стабильные монеты. При регистрации вы можете выбрать свой гараж.Черт возьми, вы даже можете припарковаться во всех трех.

Вы также можете использовать Coinbase для покупки USDC. Это гигантская фондовая биржа, одна из крупнейших в долларах США и за рубежом. Поскольку USDT не позволяет гражданам США использовать Tether, следующим лучшим вариантом является USDC, доступный на Coinbase.

Почему бы не использовать USDC и USDT?

Зарегистрировавшись в HitBTC, вы сможете хранить свои активы в USDT, USDC и бесчисленных альткойнах.

Заключение

Криптовалютному миру нужна стабильная монета. Трейдерам криптовалюты нужна стабильная монета для хранения своего богатства. Для трансграничных криптографических переводов требуется стабильная монета для обеспечения надлежащего перевода стоимости. Обычные люди также могут извлечь выгоду из стабильной монеты (особенно люди, живущие в таких странах, как Венесуэла, где их бумажная валюта взорвется). стать одним из катализаторов массового внедрения.

Тем не менее, Tether (USDT) может быть не лучшим выбором. Его взламывали, манипулировали и централизовали.

Существуют альтернативы: реальные доллары США и доллары США (используемые Coinbase), которые поддерживаются стабильными за счет резервов; DAI и AAA Reserve, которые поддерживают стабильность с помощью нетрадиционных мер. Однако эти конструкции еще не прошли испытания. Так что, возможно, решение состоит в том, чтобы продолжать экспериментировать с этими новыми стабильными монетами.